201124 삼프로tv 오늘아침page2 정리 요약
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뉴스3
1.코스피2602.59...코로나 뚫고 '새 역사'
2.재닛 옐런 전 연준총재,바이든 재무장관에 발탁
3.셀트리온 코로나 항체치료제 세계3번째 승인 눈앞
4.식약처,국내 개발 코로나19 백신 임상 1상.치료제 2상 승인
박병창 부장
-시황점검
미국시장 3주만에 이렇게 오른 것은 좀 과한거 아닌가 싶다
재닛 옐런 연준 전 의장 바이든 재무장관 임명되며 시장 상승 옐런은 QE(양적완화)를 완성시킨 분
체감상 좋지않은 국내장 외국인들이 들어와서 그런다
외국인들 11월 상승장 전까지 25조원 순매도 중 이었다
현재 11월만 6조4천억 매수중
주로 인덱스를 매수하기 때문에 우리가 생각하는 것과는 다르다
외국인들에게 주도권이 넘어갔다
12월 중순 이후 내년 1월초에는 순환하며 기회가 오지 않을까 본다
시장 자체를 봐야지 짧게 짧게 거래하며 공격적이면 큰 시세를 못 본다
21년에는 가치주 강세장일 거라 하는데 고민해야 되는 시점인거 같다
성장주는 고per주에 많이 있고 미래가치에 부양되는 섹터인데 반해
상대적으로 가치주는 저pbr 저per에 많이 있고 경기 싸이클에 연동되며 좋아지는 섹터들
그렇다면 가치주중에 성장하는 가치주를 분할매수하며 보자
-투자팁
금리와 10년만기 국채 수익률 체크하자 이게 움직이지 않으면 갈 수 있다
그리고 실적장세넘어가는 시점에서 초기에는 산업재와 소재가 오르고 후기에는 완성품이 나중에 오른다
또 사람이 박사가 되면 나만 모르는 것이 아니고 다 모르는것이라는걸 알게 된다
즉 자주 왔다갔다하지말고 특정분야에 집중해서 공부해보도록 하자
이한영 본부장
포스트 코로나 이후 선진국이 되는 한국을 사자
달러강세인 연도는 미국중심정책이거나 글로벌위기일때었다
2019년 20년 데이터를 보면 달러의 가치가 약해지고 있다
달러자산이 아닌 비달러 자산이 오를때가 왔다
데이터 집계 이후 최대 자금이 펀드 유입되며 미국자산이 아닌 나머지국가로 퍼지고 있다
이미 우리나라는 등이 떠밀려 가고 있는 형국
원자재가 오르고 있다
지금부터 돈이 퍼지기 시작했기 때문에 걱정하지말자
지속적 유동성 유입되는데
유동성 장세가 아니라, 유동성 유입을 촉발하는 "자극제(실적,M/S 1위 산업)"가 많은 시장
지수가 3000까지 갈 방향성이 너무 명확하다
기업 이익은 2019년 bottom out ㅡ>산업구조 변화에 의한 장기 실적 성장 예상
장세의 근본적인 변화보다 키맞추기 현상이 벌어지고 있다
실적이 자신있게 나오는 과정 내년의 실적도 반영해주면서 끌어가고 있다
성장주가 실적장세로 가는 시장은 먹기 힘들지만 지금은 실적만 나오면 가는장이다
버블 우려는 시기상조
시가총액/GDP(자본화비율)기준,KOSPI저평가
산업구조 변화에 따른 장기성장성 고려하면 성장이 멈출 때 버블 시작, 아직은 아니다
2000년부터 20년까지 전세계는 GDP 2배 성장
글로벌 GDP기준 10위에 한국 첫 진입 KOSPI 재평가 기회
G2무역분쟁은 관세 규제에서 기술규제로 변화되며 성장산업 밸류채인 강화(기업 실적 상승)
20년 주식 시장은 "짧고 굵은"조정을 거치고, 역사적 신고가 임박
MARKET PRICING : KOSPI 2250pt이하는 코로나 반영 2500pt이하는 G2무역분쟁 반영
리스크요인
1)Down-side Risk
시장할인율(금리):21년 3월부터 기저효과 발생에 따른 경기지표 개선세
코로나 재확산
2)Up-side Riske
연기금 국내 주식 진입
선진국 편입
코로나 백신/치료제
염차장
스마트폰 인도시장 화웨이 철수 이후로 1위가 샤오미 2위가 삼성전자 진검승부 들어갈듯
아이폰12 슈퍼 사이클 시작 아이폰출하량 역대최고 실적 기록할걸로 예상
삼성디스플레이 올레드패널 점유율 증가(80%)로 매출 상승 기대 애플 아이패드에도 올레드 장착
LCD사업은 내년 3월에 완전 철수하는 쪽으로 정해졌다
미국의 자동차 업체들 이익율 개선 코로나땜에 한국스타일의 영업방식 변화 및 온라인판매로 재고비용 감소 및 판매단가 상승
두산인프라코어 매각 입찰
트럼프 연방 총무청 참모진한테 정권이양 진행 지시
기아차 노조 파업연기
-리포트리뷰
2010년~19년까지 코스피 월별 상승율 보면 월별 최고수익률 평균 5.6%인데 상승하게되면 12월과 1월이 가장높은 수익률 기록
12월에 가장많이 상승하는 업종은 은행같은 가치주 1월은 헬스케어같은 성장주
12월에는 가치주로 플레이 1월에는 실제 영업이익 추정치 상향되는 성장주로 가자
코로나 확산에 따른 시장은 백신개발로 분위기가 전과 달라진 느낌
이머징증시를 움직이는 팩터는 달러다 계속되는 달러
주요무역국들과의 fta딜이 크다
환태평양경제동반자협정 트럼프는 탈퇴했는데 시진핑 주석이 가입의사 피력
수출비중이 높은 우리나라에 좋은 이슈
반도체 상승 이유는 3분기 부터 가격이 쌌고 주문증가 재고 감소로 모멘텀으로 증가하는데
내년 1분기에 단가 상승으로 랠리 예상